In diesem Beitrag erfahren Sie:
- Was sind ESG-Reportings und Scorings?
- Welche Vorteile haben sie f眉r Asset Manager?
- Welche Anbieter gibt es?
Um sich dem Thema ESG-Reporting und Scoring f眉r Immobilien zu n盲hern, beantworten wir zun盲chst die grundlegenden Fragen:
Was sind ESG-Reportings und Scorings?
ESG-Scorings sind Frameworks, die die ESG-Performance von Immobilien vergleichbar machen. Das funktioniert, indem mithilfe von Frageb枚gen verschiedene 枚kologische (E), soziale (S) und unternehmerische (G) Aspekte auf Fonds- und Asset-Ebene abgefragt und die ermittelte Performance mit Assets aus der gleichen Kategorie gebenchmarkt wird.
Wichtig zu wissen: Scoringverfahren werden normalerweise von privaten Organisationen betrieben und sind damit kein Bestandteil der Regulatorik. Ein guter Score garantiert keine Compliance mit der EU-Taxonomie und Offenlegungsverordnung. Nichtsdestotrotz gibt es Anbieter, die bei ESG-Reportings nach Offenlegungsverordnung oder anderen Regularien unterst眉tzen.
Kleine Begriffskunde
ESG-Reporting ist der Prozess der Messung, Aggregation und Offenlegung von Daten in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Grunds盲tze. Mit dem ESG-Reporting k枚nnen Unternehmen, Investmentfonds oder andere Einrichtungen ihre Nachhaltigkeitsleistung nachweisen und ihre Fortschritte im Laufe der Zeit verfolgen. Meistens verlassen sich Unternehmen auf ESG-Frameworks, um zu entscheiden, wor眉ber sie berichten, wie sie quantitative Daten berechnen und wie sie ESG-Kennzahlen offenlegen.
ESG-Scorings sind numerische Bewertungen oder Prozents盲tzen, die mithilfe der genannten Frameworks die ESG-Performance ermitteln und f眉r Investoren oder andere Stakeholder vergleichbar machen. Das ESG-Scoring, oder auch ESG-Rating genannt, wird von unabh盲ngigen Drittanbietern durchgef眉hrt, deren Ziel es ist, einen vergleichbaren Standard f眉r ESG-Kriterien zu entwickeln.
Warum sind ESG-Scorings relevant f眉r Asset Manager?
Der anhand eines einheitlichen Kriterienkatalogs ermittelten Scoring-Wert gibt Auskunft dar眉ber, wo sich ein Geb盲ude auf dem Weg zur CO2-Neutralit盲t befindet und wie etwaige Risiken behandelt werden. Diese Erkenntnis spielt eine entscheidende Rolle im Finanzierungs- und Investmentprozess, da sie es Investoren, Banken und privaten Anlegern erm枚glicht, die Nachhaltigkeit einer Immobilie im Gesamtmarkt einzuordnen.
Auf diese Weise schaffen Asset Manager mit ESG-Scorings Transparenz gegen眉ber Investoren. Zudem kann ein 聽gutes Ergebnis 枚ffentlichkeitswirksam genutzt werden, um sich die Nachhaltigkeit nicht nur auf die Fahne zu schreiben, sondern deren tats盲chliche Umsetzung auch zu belegen.
鈥淒ie Zeit, ESG-Daten zu sammeln ist jetzt. Eine gute Datenbasis ist die Voraussetzung daf眉r, die ESG-Performance von Assets mess- und vergleichbar zu machen und im n盲chsten Jahr zu den Vorreitern zu z盲hlen.鈥
-Benedict Marzahn, Head of Product, SA国际传媒
Was ist der Unterschied zwischen Scorings und Zertifikat?
Der wesentliche Unterschied zu Geb盲udezertifizierungen (wie z.B. DGNB, BREEAM oder LEED), ist, dass Scorings in regelm盲脽igen Abst盲nden, meist j盲hrlich, neu ermittelt werden, w盲hrend ein Zertifikat einmalig vergeben wird. Das ESG-Scoring bildet durch die j盲hrliche Kalkulation die Performance eines Assets im Zeitverlauf ab und deckt typischerweise Fonds- und Unternehmensfragen ab, w盲hrend die Zertifizierung den Geb盲udezustand zu einem bestimmten Zeitpunkt abbildet. Ein weiterer Unterschied ist, dass Scorings meist rein digital durch elektronische Frageb枚gen und Dateneingabe ermittelt werden, w盲hrend einer Zertifizierung i.d.R. eine zeitaufw盲ndige physische Begehung des Geb盲udes vorangeht. Dennoch k枚nnen Zertifikate den ESG-Scoring Wert positiv beeinflussen.
Asset Manager, die sich f眉r messbare Nachhaltigkeit und ESG-Reportings bzw. Scorings interessieren, sto脽en fr眉her oder sp盲ter auf diese beiden Anbieter:
Welche Anbieter gibt es?
Asset Manager, die sich f眉r messbare Nachhaltigkeit und ESG-Reportings bzw. Scorings interessieren, sto脽en fr眉her oder sp盲ter auf diese beiden Anbieter:
- ist aktuell der gr枚脽te und am weitesten verbreitete ESG-Scoring-Standard f眉r Immobilienunternehmen und -fonds in Europa, und sogar weltweit. Der Reporting-Zeitraum ist begrenzt und findet zwischen dem (Q2) jedes Jahr statt. Danach startet GRESB den Verifizierungs- und Benchmarking-Prozess, bis im September die Ergebnisse bekannt gegeben werden. Das sogenannte 鈥淩eal Estate Assessment鈥 von GRESB wird immer f眉r zwei Jahre r眉ckwirkend ausgewiesen und erfordert eine Vielzahl an Daten und Informationen, die Asset Manager sammeln m眉ssen. Der Score wird in einem Bereich von 0 bis 100% ermittelt, wobei gilt: Umso h枚her die Zahl, desto besser das Rating.
- ist besonders im DACH-Markt verbreitet und der Scoring-Prozess funktioniert nach einem 盲hnlichen Prinzip wie bei GRESB. Der Aufbau der Frageb枚gen und die Gewichtung der einzelnen Themenbereiche zur Ermittlung des Scores unterscheiden sich jedoch. So wird der Fragebogen bei ECORE beispielsweise in drei Cluster (Governance, Verbr盲uche und Emissionen, Asset Check) unterteilt, die in unterschiedlicher Gewichtung auf den Gesamtscore einzahlen.
Eine Mitgliedschaft er枚ffnet jeweils den Zugang zum Scoring Tool f眉r die j盲hrliche Erhebung. Mit beiden Anbietern sind Asset Manager in der Lage, ihre Assets objektiv zu bewerten und die ESG-Performance im Vergleich zum Gesamtmarkt einzuordnen. Zwar sind Scorings kein Bestandteil der Regulatorik, aber als transparentes und messbares Steuerungstool tragen sie wesentlich dazu bei, die in den Verordnungen festgelegten Definitionen in konkrete Ma脽nahmen umzusetzen. Ein guter Score beginnt 眉ber 70 und ist ein Indikator daf眉r, dass der jeweilige Verm枚genswert die ESG-Kriterien ganzheitlich auf allen drei Ebenen ber眉cksichtigt.
ESG-Reporting und Scoring 鈥 ein Muss f眉r nachhaltige Verm枚genswerte
Zusammengefasst bringt das ESG-Reporting und Scoring f眉r Asset Manager einige Vorteile, denn nicht nur setzen sich Verantwortliche selbst konkret mit der ESG-Performance ihrer Assets auseinander, auch f眉r die Argumentation gegen眉ber Stakeholdern ist der Score ein solides Fundament. Nachdem die Scoring-Kataloge von ECORE und GRESB auch Kriterien geltender Regularien abfragen, und j盲hrlich aktualisiert bzw. erweitert werden, sind sie gleichzeitig ein wichtiger Schritt hin zu einem gemeinsamen Verst盲ndnis f眉r ESG-Konformit盲t 鈥 und damit die Antwort auf eine Frage, die die Regulatorik bisher meist unbeantwortet lie脽.
